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银行卡交易量稳中有升。第三季度，全国共发生银行卡交易[6]554.19亿笔，金额214.21万亿元，同比分别增长36.59% 和15.23%。其中，存现业务19.41亿笔，金额14.44万亿元；取现业务34.86亿笔，金额13.95万亿元；转账业务235.64亿笔，金额161.77万亿元；消费业务264.28亿笔，金额24.05 万亿元。银行卡渗透率为48.99%，环比上升0.02个百分点；银行卡人均消费金额为1.73万元，同比增长35.32%；银行卡卡均消费金额为3 256.06元，同比增长20.06%；银行卡笔均消费金额为909.91元，同比下降19.42%。

在国家延长春节假期以及普通居民对疫情的担忧下，春运返工潮尚未出现。到目前为止，人口流动在很大程度上是主动或者被动受限。北京、上海、广州、深圳、东莞、天津、郑州、杭州等主要城市返工潮尚未到来（图3）。综合国内与国际疫情管制措施，我们看到三个特点：

万博新经济研究院副院长刘哲昨日对《证券日报》记者表示，电力、油气、铁路等都是当前垄断特征比较明显的行业，其形成的原因有自然垄断，或资源安全战略考虑，但也在一定程度上提升了相关产品的供给成本，降低了供给效率。政府工作报告中明确提出的对于自然垄断行业进行网运分开、区分竞争性业务和非竞争性业务，是基于这些行业的特殊性提出的有针对性的措施，表明改革已经进入深化、细化阶段，未来预期会有更细化的改革措施落地。

值得注意的是，公告指出，公司股票的市盈率已经是明显偏高，公司基本面与此高股价是不相匹配的，敬请投资者注意投资风险。上市公司在公告中用数据说话，不认可当前的高股价，让投资者绷紧了神经。1月10日，博通股份股价开盘惯性冲高后一度创出51元的高位，然而大量卖盘涌出，导致股价直线下跌，触及跌停，期间偶有抄底资金，但仍然无法扭转乾坤。全天成交量有所放大，振幅更是高达15.86%。

23家持牌机构，银行系占比九成随着消费观念转变以及当下消费升级趋势，消费金融市场持续井喷。据国家金融与发展实验室此前发布的《中国消费金融创新报告》预测，若以每年20%的速度增长，预计到2020年，我国消费信贷规模或将超过12万亿元。而消费金融牌照则成为众多机构眼中的“香饽饽”，纷纷投身创设消费金融公司。此前公开资料显示，在消费金融公司的发起者出现了海尔、苏宁云商、重庆百货等诸多传统零售企业的身影。不过，银行仍是消费金融公司的主导者，上市公司与传统企业也多以与银行合作成立消费金融公司的模式获取牌照。

本篇报告主要探讨疫情对制造业产业链、供应链的冲击。虽然从产业的角度来看，疫情影响主要时点的1-2月份恰是工业和建筑业活动的淡季，因而对制造业影响相对有限，但产业链、供应链方面有没有冲击？哪些链条可能因为部分区域疫情比较重而受到更大冲击？这些问题将在本篇报告中探讨。